Conclusiones clave
- Las inversiones de capital de riesgo en criptomonedas aumentaron ligeramente a 3,19 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2024.
- El tamaño medio de las transacciones y las valoraciones previas al dinero en las criptoempresas aumentaron, lo que refleja un entorno de inversión competitivo.
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La inversión de capital de riesgo en criptomonedas demostró resiliencia en el segundo trimestre de 2024, según un informe reciente de Galaxy Digital. A pesar de una pausa en el mercado criptográfico en general, la confianza en el capital de riesgo continuó mejorando, y los niveles de inversión y el número de acuerdos mostraron un crecimiento modesto en comparación con el trimestre anterior.
Los analistas de investigación de Galaxy Digital, Alex Thorn y Gabe Parker, informaron que los capitalistas de riesgo invirtieron 3,190 millones de dólares en empresas centradas en criptomonedas y blockchain en el segundo trimestre, un ligero aumento con respecto a los 3,160 millones de dólares del primer trimestre. El número total de acuerdos de criptoempresa aumentó un 8%, de 682 en el primer trimestre a 739 en el segundo, acercándose al récord de 775 acuerdos establecido en el segundo trimestre de 2022.
El tamaño medio de los acuerdos aumentó a un ritmo modesto, pasando de 3 millones de dólares a 3,2 millones de dólares, mientras que la valoración media previa al dinero saltó significativamente de 19 millones de dólares a 37 millones de dólares, acercándose a máximos históricos.
Web3 lideró las categorías de inversión con 495,5 millones de dólares invertidos, impulsado por un aumento de 150 millones de dólares para Farcaster. Los proyectos de capa 1 obtuvieron 371 millones de dólares, incluidos acuerdos importantes para Monad (225 millones de dólares) y Berachain (100 millones de dólares). Los proyectos de Bitcoin Layer 2 experimentaron un aumento intertrimestral del 174%, recaudando 94,6 millones de dólares. Los acuerdos en etapa inicial también dominaron, representando el 78% del capital de inversión total, mientras que los acuerdos pre-seed representaron el 13%.
A pesar del crecimiento continuo de la inversión de capital de riesgo, el informe destaca una divergencia notable entre las tendencias del capital de riesgo y el desempeño del mercado de criptomonedas.
Bitcoin cotizó alrededor de $60,117, un aumento del 43% en lo que va del año, pero un descenso del 12% en el segundo trimestre. Esta ruptura en la correlación observada anteriormente entre el precio de Bitcoin y las inversiones de capital de riesgo sugiere un panorama de inversión más complejo, al menos para 2024. informe anterior de Galaxy Digital indica aproximadamente las mismas tendencias para el primer trimestre.
Con los capitalistas de riesgo generalistas al margen, los capitalistas de riesgo centrados en las criptomonedas se enfrentan a una mayor competencia, lo que podría dar a los fundadores más influencia en las negociaciones. Si bien Estados Unidos sigue dominando en términos de acuerdos y capital invertido, los obstáculos regulatorios podrían obligar a más empresas a buscar financiación y operaciones en el extranjero.
Galaxy Digital estima que si se mantiene el ritmo actual, 2024 está en camino de ver el tercer mayor capital de inversión y recuento de acuerdos, solo detrás de los años pico de 2021 y 2022. El informe sugiere que los asignadores pueden estar preparándose para regresar al mercado en en serio debido al resurgimiento de las criptomonedas líquidas, lo que podría conducir a una mayor actividad de capital de riesgo en la segunda mitad del año.
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