¿Qué son los intercambios descentralizados y cómo funcionan los DEX?

Si está interesado en el mundo de las criptomonedas, probablemente haya oído hablar de los intercambios descentralizados (DEX). Después de todo, la criptografía tiene que ver con la descentralización, por lo que no sorprende que sus usuarios busquen nuestras formas igualmente descentralizadas de adquirirla e intercambiarla. Pero, ¿qué son exactamente los DEX y en qué se diferencian de los intercambios centralizados?

¿Cómo funcionan los intercambios descentralizados?

Tal como sugiere su nombre, los DEX son intercambios de cifrado que no tienen una autoridad central. No hay un servidor central que pueda ser pirateado o eliminado y ninguna entidad única que tenga control sobre el intercambio. Esta descentralización ofrece muchas ventajas, una de las más importantes es la seguridad.

La característica más definitoria de los intercambios criptográficos descentralizados es que no haya terceros involucrados en las transacciones iniciadas en dichas plataformas. En cambio, los intercambios se realizan directamente entre los usuarios a través de un proceso automatizado; este método de intercambio se denomina peer-to-peer o P2P.

La mayoría de los DEX son esencialmente dApps (aplicaciones descentralizadas) o DAO (organizaciones autónomas descentralizadas) que se ejecutan en Ethereum o cualquier otra red de criptomonedas con funcionalidad de contratos inteligentes.

Entonces, ¿cómo funcionan los DEX? La gran mayoría de los intercambios descentralizados operan mediante contratos inteligentes autoejecutables y se basan en códigos y algoritmos complejos para realizar transacciones. Sin embargo, cosas como la interfaz DEX, los proveedores de liquidez, las tarifas de transacción y más dependen del tipo de plataforma de intercambio descentralizada de la que estemos hablando.

Libro de pedidos DEX

Los intercambios descentralizados de libros de pedidos conectan a compradores y vendedores directamente, sin una autoridad central. El DEX de cartera de pedidos más popular es probablemente EtherDelta, que se lanzó en 2016. Sin embargo, hay muchos otros DEX que representan esta categoría, como IDEX, Radar Relay y Paradex.

Las plataformas DEX de libro de pedidos funcionan esencialmente como mercados al aire libre: permiten a los participantes hacer su mejor oferta o pedir precios sobre los activos y luego esperar a que alguien más venga y complete sus pedidos. Debido a esto, suelen ser bastante lentos y tener menor liquidez.

Las transacciones que ofrecen la mayoría de los DEX de este tipo en la actualidad son totalmente confiables y sin custodia, lo que las hace increíblemente descentralizadas, privadas y seguras. También suelen ser las plataformas DEX más amigables para principiantes debido a su similitud con los intercambios tradicionales.

Creadores de mercado automatizados (AMM)

Otro tipo de intercambio descentralizado es un creador de mercado automatizado (AMM). Estas plataformas usan algoritmos para unir compradores y vendedores y no necesitan una autoridad central. La tecnología de contrato inteligente ayuda a los AMM a dividir todos los activos en fondos de liquidez. Cada grupo de liquidez se puede reequilibrar cada vez que los usuarios realizan transacciones.

Lanzado en 2018, Uniswap es probablemente el AMM más popular. Muchas plataformas entran en esta categoría: Bancor, Kyber Network, AirSwap, etc.

Estos intercambios suelen tener altos volúmenes de negociación y tarifas bajas. Debido a esto y a los otros beneficios que brindan, los AMM son actualmente el tipo de intercambio descentralizado más popular. Su principal inconveniente es que, a diferencia de las plataformas DEX de libros de órdenes, no admiten tipos de órdenes complejas, como las órdenes stop-loss.

Agregadores DEX

Finalmente, también hay agregadores DEX. Estas plataformas permiten a los usuarios operar en múltiples DEX simultáneamente. 0x Protocol existe desde 2017 y quizás sea el agregador DEX más popular que existe, pero existen muchas otras plataformas, como ParaSwap, dex.ag y OneInch.

Estos intercambios suelen tener altos volúmenes de negociación y tarifas bajas. También tienden a ser más fáciles de usar que el libro de pedidos o los DEX de AMM. No obstante, suelen ofrecer menos privacidad y seguridad.

¿Cuáles son los beneficios potenciales de usar un DEX?

Los DEX son una excelente opción para cualquier persona preocupada por la privacidad y la censura. Estos son algunos de los mayores beneficios que pueden proporcionar a los usuarios.

Descentralización

La descentralización siempre ha sido uno de los principios fundamentales de la tecnología criptográfica y blockchain, y los DEX lo mantienen. Al intercambiar o comprar criptomonedas en un intercambio descentralizado, nunca tendrá que preocuparse por ningún intermediario, lo que significa que no hay tarifas adicionales ni problemas de seguridad.

Seguridad incrementada

Si se piratea un intercambio descentralizado, sus usuarios no tendrán que temer que sus datos se filtren pronto. Los DEX no almacenan datos de usuario, por lo que, naturalmente, no se verán comprometidos si se produce alguna fuga de información.

Además, la mayoría de los DEX tienen una estructura más sofisticada que los intercambios centralizados. Debido a esto, son mucho más difíciles de comprometer.

Resistencia a la censura

Como no hay un servidor central, los DEX también son mucho más resistentes a la censura de cualquier tipo o forma. Por el contrario, los intercambios centralizados pueden ser cerrados o censurados por los gobiernos u otros reguladores, pero los DEX no.

Variedad de fichas disponibles

Los intercambios descentralizados generalmente ofrecen muchos más tokens que sus contrapartes centralizados.

Privacidad: Sin KYC/AML

Los DEX también tienen una serie de ventajas en lo que respecta a la privacidad. Cuando utiliza un intercambio centralizado, debe confiar en que no hará un mal uso de sus datos personales. Con un DEX, no tiene que pasar KYC/AML, y no hay una entidad central que tenga acceso a sus datos, por lo que puede estar seguro de que no se usarán indebidamente.

Inconvenientes del uso de DEX

Aunque las plataformas descentralizadas ofrecen muchos beneficios, naturalmente también tienen algunos inconvenientes. Exploremos algunos de ellos.

Todavía no son 100% seguros

Como mencionamos anteriormente, los DEX suelen ser más resistentes a los ataques de piratas informáticos que los intercambios centralizados. Sin embargo, eso no significa que sean completamente seguros: aún pueden ser pirateados. Los delincuentes pueden utilizar las vulnerabilidades de los contratos inteligentes para robar el dinero de los usuarios.

Sin capacidad de recuperación

Algunos intercambios centralizados ocasionalmente pueden ayudar a los usuarios a recuperar su dinero, especialmente si se perdió por algo como enviar muy pocas criptomonedas para la transacción. Puede leer más sobre los casos en los que se puede reembolsar su dinero aquí.

Baja Liquidez

La mayoría de los DEX tienen un volumen de negociación y una liquidez relativamente bajos, lo que es crucial para obtener mejores tasas y el funcionamiento normal de los criptomercados, especialmente cuando la volatilidad es alta.

Funciones avanzadas limitadas

Muchos DEX, probablemente la gran mayoría, no brindan a los usuarios acceso a herramientas y funciones avanzadas, como opciones o negociación de márgenes. Si eso es algo que está buscando, un intercambio centralizado puede ser una mejor opción para usted.

¿Son seguros los intercambios descentralizados?

Los DEX son muy seguros. De hecho, generalmente se consideran mucho más seguros que los intercambios centralizados. Esto se debe a que no existe un punto central de falla: si un servidor deja de funcionar, los demás pueden seguir funcionando. Además, los intercambios descentralizados son mucho más privados. Una vez más, esto se debe a que no existe una autoridad central que recopile y almacene los datos de los usuarios.

No obstante, uno debe recordar que ningún intercambio es 100% seguro. Ha habido una serie de hacks de intercambios centralizados y descentralizados a lo largo de los años. Por lo tanto, siempre es importante tomar precauciones para su propia seguridad, como usar una contraseña segura y autenticación de dos factores.

¿Cómo compro criptomonedas en un intercambio descentralizado?

Si está interesado en comprar criptomonedas en un intercambio descentralizado, hay algunas cosas que debe saber. Primero, deberá crear una cuenta en la plataforma de su elección. Luego, deberá depositar algunas criptomonedas en su cuenta. También deberá crear una billetera criptográfica que admita los activos digitales que planea intercambiar. Una vez que haya hecho esto, podrá intercambiar criptomonedas con otros usuarios en la plataforma.

Tarifas DEX

Las tarifas de transacción de los intercambios descentralizados varían según la plataforma. Por lo general, sin embargo, no son tan altos.

El problema con las tarifas no surge de las plataformas DEX per se: en cambio, las tarifas más altas que la mayoría de los usuarios suelen pagar son las tarifas de gas de Ethereum. Sin embargo, pronto se reducirán a medida que ETH pase por la Fusión. Además, algunos intercambios descentralizados usan cadenas de bloques distintas a la cadena de bloques de Ethereum, como PancakeSwap, que opera en Binance Smart Chain.

Preguntas más frecuentes

¿Cuáles son algunos ejemplos de intercambios descentralizados?

Algunos de los DEX más famosos incluyen Uniswap, 0x Protocol y Venus.

¿Cómo ganan dinero los intercambios descentralizados?

Los intercambios descentralizados obtienen ganancias a través de las tarifas comerciales y sus tokens nativos, si los tienen.

¿Cuál es el mayor intercambio descentralizado?

Por el momento, Uniswap es el DEX más grande.

¿Son legales los intercambios descentralizados?

Algunos DEX pueden estar prohibidos en algunos países y territorios, pero en general, sí, los intercambios descentralizados son legales.

Descargo de responsabilidad: Tenga en cuenta que el contenido de este artículo no es un consejo financiero o de inversión. La información proporcionada en este artículo es solo la opinión del autor y no debe considerarse como una oferta de recomendaciones comerciales o de inversión. No ofrecemos ninguna garantía sobre la integridad, fiabilidad y precisión de esta información. El mercado de criptomonedas sufre de alta volatilidad y movimientos arbitrarios ocasionales. Cualquier inversionista, comerciante o usuario habitual de criptografía debe investigar múltiples puntos de vista y estar familiarizado con todas las regulaciones locales antes de comprometerse con una inversión.