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21 de julio de 2022 13:30 UTC
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Sommelier Finance, un protocolo de inversión en cadena, ha lanzado su primer producto gobernado por la comunidad llamado Cellar.
A nivel técnico, Cellar es un contrato inteligente que representa una estrategia de inversión dirigida por la comunidad. Es operado por Sommelier, un protocolo de inversión en cadena que se ejecuta como su propia cadena de bloques específica de la aplicación en la red Cosmos.
El jueves, Sommelier activó la primera Bodega en Aave, un popular protocolo de préstamos en Ethereum. Con Cellar, los usuarios pueden depositar fondos y el protocolo se asignará automáticamente a diferentes plataformas DeFi.
The Cellar está programado para rotar automáticamente el capital entre grupos de préstamos de monedas estables, como USDC o DAI, cualquiera que ofrezca los rendimientos máximos.
Las bodegas han sido programadas para aprovechar la computación fuera de la cadena. Por lo tanto, pueden tomar varias fuentes de datos para ajustar dinámicamente las estrategias de inversión en función de las condiciones cambiantes del mercado. También aprovecharán el aprendizaje automático, una forma de inteligencia artificial que se entrena continuamente utilizando un flujo de datos para mejorar los resultados de las predicciones.
El equipo afirma que esta automatización hace que Sommelier sea una mejora con respecto a otros protocolos, como Yearn Finance, que permite a los usuarios optimizar los rendimientos de sus criptoactivos a través de servicios de préstamo y comercio.
“Los gestores de cartera de estilo Vault como los que encuentra en Yearn tienen algoritmos estáticos, y cuando visita esas plataformas puede ver que hay muchas estrategias que simplemente han dejado de funcionar porque no pudieron adaptarse a las condiciones cambiantes”, Zaki, cofundador de Sommelier. Manian le dijo a The Block.
En octubre de 2021, Manian, quien fue desarrollador principal de Cosmos y Tendermint, planteó $ 23 millones para Sommelier en una ronda de financiación Serie A liderada por Polychain Capital.
Dado que Sommelier se basa originalmente en Cosmos, se basa en un puente de cadena cruzada llamado Gravity para administrar la bodega en Ethereum (en este caso, Aave).
La Bodega Aave es la primera de las futuras Bodegas planificadas por la comunidad. Además de la estrategia de moneda estable de Aave, el equipo dice que habrá muchos Cellars en varios protocolos DeFi, tanto en el ecosistema Ethereum como en otras cadenas de bloques.
A medida que se lanzan más Cellars en Sommelier, el protocolo, con su amplia gama de estrategias, espera atraer una gran cantidad de capital.
“Estamos apuntando a 500m en TVL [total value locked] en el próximo año y es bastante alcanzable dado que la cartera de productos que tenemos es superior a las ofertas actuales en el mercado en torno a los depósitos de ETH, los préstamos de monedas estables que tienen cantidades masivas de liquidez en muchas de las plataformas”, dijo Manian.
El enfoque del sommelier en la descentralización
La comunidad Sommelier gobernará Cellars utilizando su cadena de bloques independiente en la red Cosmos.
Operando como una cadena independiente, Sommelier afirma estar más descentralizado que otros fondos de inversión en cadena en el espacio criptográfico que pueden tener operaciones centralizadas.
Por lo general, los fondos de inversión en cadena se basan en contratos de múltiples firmas para ejecutar la estrategia de inversión. Las claves privadas de las billeteras de firmas múltiples pueden ser controladas por un grupo central de desarrolladores, lo que puede resultar ser un punto único de falla.
En contraste, en Sommelier, hay validadores de red que supervisan las estrategias de Cellar. Esto elimina la necesidad de depender de las acciones manuales realizadas por el equipo a través de un contrato inteligente administrado de forma centralizada. A cambio de sus contribuciones, los validadores son recompensados con tokens SOMM.
“Muchas plataformas de inversión en cadena que permiten el cálculo fuera de la cadena se basan en múltiples firmas para ejecutar la estrategia de inversión. En cambio, el conjunto de validadores de Sommelier es el que ejecuta las estrategias de Bodega con las garantías de seguridad del consenso Tendermint. Como resultado, Sommelier está más descentralizado que muchos otros proyectos de inversión en cadena”, dijo Manian.
Cualquiera podrá proponer nuevas estrategias de bodega y convertirse en “proveedores de estrategias de bodega” si la estrategia es aprobada por el gobierno de Sommelier. Esto se debe a que está diseñado para no ser custodiado y el capital suministrado no depende de un equipo centralizado.
Sin embargo, puede haber riesgos que se originen a partir de una estrategia o algoritmo defectuoso. En junio, una empresa coreana llamó Levantarse perdió el 99% de los fondos de sus clientes debido a una estrategia comercial automatizada que no funcionó en medio de un mercado extremadamente volátil.
En respuesta, el equipo de Sommelier dijo que el proyecto planea evitar tales situaciones debido a los controles y equilibrios integrados en su configuración descentralizada. En caso de que las estrategias se comporten mal, dijo el equipo, las validaciones de Sommelier eliminarán el acceso de un proveedor de estrategias al contrato inteligente de Cellar.