La tecnología financiera ha sido un sector de increíble crecimiento para inversores e innovadores. Pero relativamente pronto, blockchain se convertirá en la única parte importante de la tecnología financiera.
La historia de éxito de las fintech en los últimos 15 años ha estado definida por enormes avances en los sistemas de pagos electrónicos y en línea, con compañías como PayPal, Venmo y Stripe convirtiéndose en marcas familiares. (Sin mencionar la evolución de monolitos como American Express, Visa y Mastercard).
Hace sólo tres años, la financiación de riesgo para empresas de tecnología financiera superó los 140 mil millones de dólares. Pero desde entonces, la inversión en el sector, particularmente en las rondas iniciales, ha disminuido a niveles no vistos desde que Barack Obama estuvo en la Casa Blanca, totalizando apenas 25 mil millones de dólares en 2023.
Advertencia: soy un gran admirador de la tecnología financiera. Es donde he pasado la mayor parte de mi carrera, primero en Braintree (adquirida por PayPal) y luego dirigiendo Producto en Venmo. He visto de primera mano cómo estas empresas han transformado los hábitos sociales en torno al dinero.
Pero después de sumergirme en la madriguera del conejo con contratos inteligentes y criptomonedas, me quedó claro que blockchain es la nueva base que hemos estado buscando para crear un nuevo sistema financiero global.
Crear cualquier cosa que involucre pagos financieros tradicionales es complejo y requiere que los desarrolladores asuman un gran alcance: recopilar datos de los usuarios, integrar pagos y manejar la seguridad, el riesgo y el cumplimiento. Si alguno de esos componentes es deficiente, todo el sistema está condenado al fracaso. Esto supone una gran responsabilidad para cualquier proyecto y, a menudo, requiere pequeños ejércitos de desarrolladores para sostenerlo.
Se invierte tanto tiempo y recursos en superar las barreras de riesgo y cumplimiento que rara vez se ve una innovación real en la creación de productos fintech. En última instancia, muchas de estas barreras se relacionan con la compleja red de regulaciones y requisitos que se han vuelto más complejos a medida que las fintech han crecido.
Las cadenas de bloques no sólo resuelven esos problemas, sino que los evitan. Las cuentas universales significan que no es necesario recopilar datos de los usuarios. El libro de contabilidad público e inmutable de Blockchain ofrece un sistema de pago único, universal y flexible. La autocustodia significa que los desarrolladores no pueden acceder a los fondos de los usuarios, lo que simplifica significativamente las consideraciones sobre seguridad, riesgo y cumplimiento.
En resumen, blockchain ha eliminado muchas de las responsabilidades que normalmente tienen que asumir los desarrolladores para crear aplicaciones. Eso permite a los equipos pequeños ofrecer productos de valor único a millones de personas.
Basta considerar el impacto que han tenido los pioneros de DEX como Uniswap y dYdX, que surgieron de las cabezas de fundadores individuales para rivalizar rápidamente con los grandes intercambios centralizados corporativos en términos de volumen comercial, y luego continuaron manteniendo equipos de desarrollo absurdamente pequeños.
A los críticos les gusta afirmar que los desarrolladores de criptomonedas “no quieren seguir las reglas”, pero la realidad es que las cadenas de bloques y la criptografía de clave pública hacen que muchas de las viejas reglas sean irrelevantes.
Como sector, las criptomonedas, por supuesto, están cargadas de inconsistencias regulatorias y puntos ciegos. Aplicar viejas reglas a nuevos sistemas que tienen características radicalmente diferentes nunca iba a tener sentido.
La innovación en tecnología financiera se está viendo frenada por el sistema financiero tradicional cada vez más obsoleto. Blockchain ofrece a las fintech un nuevo futuro porque se está desarrollando a partir de una base técnica mucho más sólida cuyas posibilidades apenas han comenzado a explorarse.
Ben Mills es el cofundador de Meso, una plataforma de pagos que conecta bancos y blockchains. Antes de Meso, Ben pasó una década creando productos de pagos como uno de los primeros miembros del equipo en Braintree (adquirido por PayPal), como Jefe de Producto en Venmo y trabajando en Solana Pay en Solana Labs.