El futuro de KYC en cripto

Las pautas de Crypto y Know Your Customer (KYC) parecen ser un matrimonio infeliz: el seudónimo en el ADN de las monedas digitales no coincide con los protocolos centralizados de la vieja escuela de las finanzas tradicionales, pero la cohabitación es inevitable para la industria en maduración.

La tensión nunca desaparece realmente, pero incluso antes de las fallas del mercado de criptomonedas en los últimos meses, los reguladores claramente han estado acaparando la manta, empujando a las plataformas establecidas hacia procedimientos de autenticación más estrictos y eliminando del mercado a los jugadores de línea dura con la privacidad.

El cofundador de Cardano, Charles Hoskinson, expresó una opinión popular del lado de la industria en el Congreso de los Estados Unidos cuando les dijo a los legisladores que ningún regulador está haciendo un buen trabajo con las salvaguardas KYC y contra el lavado de dinero (AML) en este momento. Pero, ¿llegará la comunidad criptográfica al punto, tanto técnica como de reputación, en el que tendrá la oportunidad de tener un sistema KYC más descentralizado y privado?

Desde instantáneas de pasaportes hasta bases de datos de terceros

Es difícil de imaginar hoy en día, pero KYC, si bien ha sido un estándar para el sistema financiero tradicional durante algunas décadas, se ha convertido recientemente en una característica predeterminada para los jugadores más grandes de criptografía.

Por ejemplo, Binance anunció un procedimiento de identificación más estricto para los usuarios solo en 2021 después de una serie de controversias legales en todo el mundo. No hace falta decir que todavía hay una gran cantidad de intercambios más pequeños que logran evadir la atención de los reguladores e ignorar el llamado global para un KYC más estricto.

Pero, difícilmente las cosas irán tan bien para aquellos que prefieren explotar la zona gris, y no son solo los funcionarios y ejecutores extralimitados los que amenazan la existencia de este segmento.

La presión está aumentando tanto por parte de los recién llegados individuales como institucionales. El primero, aunque no necesariamente está familiarizado con la herencia ideológica de las criptomonedas, está listo para intercambiar soberanía por conveniencia en una plataforma establecida. Estos últimos dudan en arriesgar sus fondos colocándolos en un mercado desregulado. Justin Newton, fundador y CEO de Netki, una empresa KYC enfocada en criptografía, explicó a Cointelegraph:

“A medida que las criptomonedas se conviertan en un mercado masivo, es probable que la gran mayoría de los usuarios opten por utilizar servicios que tengan al menos algunos puntos de centralización. En el mundo real, la mayoría de la gente valora la privacidad y las libertades civiles, sin ser ultra libertarios. Cuando se les da a elegir entre una plataforma razonablemente regulada y alternativas potencialmente turbias y opacas, la mayoría de las personas optarán por la primera”.

Hablando con Cointelegraph, Lisa Fridman, cofundadora y presidenta de Quadrata, un spin-off de Spring Labs centrado en el desarrollo de pasaportes Web3, caracterizó el subdesarrollo de KYC en criptografía como un problema de crecimiento:

“Hay una serie de instituciones financieras con billones de activos en conjunto que no pueden participar en las finanzas descentralizadas hoy en día porque carecen de marcos conscientes del cumplimiento o formas de mitigar la posibilidad de mezclarse con ‘malos actores’”.

Con todo su misterio acrónimo, KYC en crypto funciona de manera bastante simple. Por lo general, incluye una confirmación de identificación con el complemento de un pasaporte y la comparación de datos básicos con registros públicos y privados, así como una verificación cruzada con otros datos proporcionados, como el número de teléfono o la dirección de correo electrónico. Una selfie con una nota escrita a mano también es una demanda común.

Un enfoque más avanzado incluye, peculiar a las plataformas de préstamos o préstamos, incluye el seguimiento de los activos descentralizados o el estado crediticio de un cliente. Las instituciones financieras también suelen verificar el nombre del cliente potencial con las sanciones correspondientes y las listas de personas políticamente expuestas (PEP). Ciertos tipos de transacciones financieras también podrían requerir pasos adicionales, como la verificación del estado de inversor acreditado.

La menor cantidad de KYC posible no es una solución

La combinación de alta presión de los reguladores y ejecutores y la ausencia de estándares internacionales uniformes contribuyen al estrés general en torno a KYC en una industria que madura rápidamente.

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El CEO de Metal Pay, Marshall Hayner, le dijo a Cointelegraph que la industria de la criptografía a nivel mundial no se acerca al estándar comprensible para el intercambio electrónico de datos entre instituciones financieras tradicionales, como ISO20022. Newton está de acuerdo con eso y agrega que la falta de estándares claros y la libertad de interpretación a menudo conduce a una reducción de costos maliciosa por parte de los actores del mercado:

“Los reguladores brindan orientación y pautas, y las empresas interpretan esas pautas para sus propios negocios. Esto conduce a la inconsistencia en toda la industria y un efecto un tanto natural de las empresas que desean hacer la menor cantidad posible de KYC para reducir los costos y la fricción de incorporación”.

Este estado de cosas no podía durar mucho, dada la ambición de la industria de fusionarse o incluso interrumpir el sistema financiero tradicional y escalar atrayendo inversores institucionales.

A primera vista, la pelota está del lado de los reguladores, que se están moviendo gradualmente hacia algún tipo de marco holístico o al menos varios grandes, como la regulación de Mercados en Criptoactivos en la Unión Europea o un Lummis-Gillibrand “. crypto bill” en los Estados Unidos.

Aunque el paso de la era sin permiso de las primeras criptomonedas sin duda causa una gran ansiedad entre los evangelistas de las criptomonedas, existe un claro potencial de ganar-ganar. La ironía de la situación, explicó Fridman, es que no revelar ningún dato en realidad limita el rango de posibles casos de uso y la oportunidad de ser recompensado por establecer una sólida reputación. Además de una conexión esencial entre un historial crediticio bueno y transparente y la capacidad de utilizar soluciones más eficientes en términos de capital, algunos subestiman los riesgos demasiado reales, ella cree:

“Como indicaron los desarrollos recientes en los criptomercados, varios participantes pueden estar subestimando los riesgos involucrados. Un marco regulatorio constructivo podría ayudar a gestionar tales riesgos”.

Credenciales verificables, ZKP y KYC en cadena

La buena noticia es que no faltan soluciones innovadoras que la industria podría ofrecer para cerrar la brecha entre las demandas regulatorias y el deseo de privacidad de los usuarios. Uno de ellos son las credenciales verificables, un estándar abierto para las credenciales digitales que utilizan una firma digital fácilmente verificable. Esa firma une al individuo (titular), emisor y verificador en una especie de triángulo, donde el primero no tiene que proporcionar directamente los datos sensibles a cada entidad con la que interactúa. Esta tecnología ya captó la atención del sector médico que enfrentó nuevos desafíos durante la pandemia de COVID-19.

Otro concepto prometedor son las pruebas de conocimiento cero, un protocolo a través del cual se pueden facilitar procesos de autenticación digital sin el uso de contraseñas u otros datos confidenciales. Hay ejemplos de plataformas de identidad autónoma que permiten a terceros (por ejemplo, organismos encargados de hacer cumplir la ley) determinar si una persona tiene una licencia de conducir válida sin que la persona tenga que entregar nada más que su número de identificación. Un caso de uso más familiar para la comunidad criptográfica es ZCash (ZEC), que emplea una iteración especial de pruebas de conocimiento cero que permite que las transacciones nativas permanezcan totalmente encriptadas mientras se verifican según las reglas de consenso de la red.

Y, por supuesto, hay una serie de soluciones en cadena para KYC. Quadrata tiene como objetivo proteger los datos confidenciales de los clientes y preservar el seudónimo en la cadena, al tiempo que permite que evolucione un ecosistema criptográfico más consciente del cumplimiento. Todavía se puede tener una identidad seudónima que no estará expuesta a nadie sin las credenciales adecuadas mientras se vincula la identidad real subyacente a los lugares que importan, cree Hayner, que está trabajando en la identidad descentralizada (DeID) con Proton blockchain:

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“Si no puedo ver su cuenta bancaria, ¿por qué debería poder ver su cuenta criptográfica? Estamos trabajando en la privacidad compatible, esto está llegando a Proton blockchain, vemos esto como el futuro de las criptomonedas. Seguro, privado, compatible.”

Al final del día, no es solo el KYC el que debería cambiar la industria de las criptomonedas, sino también viceversa. Cada vez más orientados a la privacidad y la propiedad de los datos, los consumidores impulsan la demanda de opciones que permitan a los usuarios finales realizar transacciones con confianza, sabiendo que sus datos de identificación no están en riesgo. Como señaló Newton con un toque de optimismo:

“La limitación aquí no será la tecnología, sino la voluntad de los reguladores de estudiar y aceptar estas nuevas tecnologías”.