Después de un año tumultuoso en criptografía, los casos judiciales inevitablemente han seguido. La bancarrota, los problemas de liquidez y el fraude han hecho que la industria caiga bajo el microscopio de los reguladores de todo el mundo.
Voyager Digital, la antigua correduría de criptomonedas; Alameda Research, el brazo de inversión de FTX; y el intercambio de criptomonedas Binance terminaron en la mira de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) en batallas por activos y fondos adeudados.
A medida que avanza el 2023, también lo hacen muchos casos judiciales de criptomonedas. Aquí hay un breve resumen del estado actual de algunas de las batallas legales más apremiantes de la industria.
Todo empezó con la quiebra de la Voyager
La situación en torno a Voyager Digital comenzó antes de que saliera a la luz la crisis de liquidez de FTX. El 5 de julio de 2022, la empresa se declaró en bancarrota e inicialmente intentó “devolver valor” a más de 100 000 clientes que habían perdido millones.
Casi un mes después de declararse en quiebra, se reveló que Voyager tenía “vínculos profundos” con Alameda Research. Alamada también era el mayor accionista de Voyager, con una participación del 11,56 % en la empresa tras dos inversiones por un total de 110 millones de dólares.
La subasta de los activos de Voyager comenzó el 13 de septiembre, en la que algunos de los principales actores de la industria compitieron por su parte de lo que quedaba de la empresa. Esto incluyó a los gustos de Binance, CrossTower y FTX.
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FTX prevaleció en la subasta luego de una oferta de $1.4 mil millones por los activos de la compañía. En ese momento, se dijo que los clientes de Voyager podrían recuperar el 72% de sus activos después del acuerdo FTX, similar a las declaraciones actuales de algunos involucrados en la oferta de Binance.US para adquirir Voyager.
Sin embargo, a fines de octubre, los fiscales de Texas se opusieron a la subasta de Voyager e iniciaron una investigación sobre FTX por posibles violaciones de valores.
La caída de FTX
Antes de que se finalizaran los acuerdos, la industria de la criptografía recibió una de las bombas más grandes del año cuando FTX, FTX US y Alameda Research se declararon en bancarrota del Capítulo 11 en los EE. UU., con la renuncia del cofundador y ex CEO Sam Bankman-Fried después poco después, el 11 de noviembre.
Este incidente conmocionó a toda la industria, con un dominó de empresas afectadas por su proximidad a FTX.
Como parte de nuestro objetivo de brindar transparencia en torno a los eventos del mercado de esta semana, el negocio de derivados de Genesis actualmente tiene ~ $ 175 millones en fondos bloqueados en nuestra cuenta comercial FTX. Esto no afecta nuestras actividades de creación de mercado.
— Génesis (@GenesisTrading) 10 de noviembre de 2022
Después de este colapso dramático, la SEC comenzó a cuestionar sus estrategias de supervisión para la industria de las criptomonedas. La oferta de FTX por Voyager estaba fuera de discusión, y FTX también estaba en juego.
Binance interviene
Al comienzo de la crisis de liquidez, el cofundador y director ejecutivo de Binance, Changpeng “CZ” Zhao, fue el primero en presentar un concepto de prueba de reservas posterior a FTX. El intercambio incluso jugó con la adquisición de FTX, aunque finalmente no procedió.
Alrededor del 19 de diciembre, se reveló que Binance.US estaba listo para adquirir los activos de Voyager Digital por aproximadamente $ 1 mil millones.
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Poco después, el 5 de enero de 2023, la SEC presentó una objeción a la adquisición de Binance.US por querer ver más detalles incluidos en el acuerdo de mil millones de dólares entre las dos entidades.
La SEC básicamente se opone con el argumento de que Binance US no podría tener este tamaño de activos sin algún trato adverso (probablemente con parentco)
Lo que significaría una mezcla de la entidad estadounidense. Entonces, si Binance lo combate, corren el riesgo de exponerse a los EE. UU. … https://t.co/9wW6eRTol7
— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 4 de enero de 2023
Aunque la SEC y los legisladores de Texas se opusieron al acuerdo de Binance.US, una encuesta publicada en documentos judiciales reveló que el 97 % de los clientes encuestados de Voyager estaban a favor del plan de reestructuración.
El 7 de marzo, el juez de bancarrotas Michael Wiles aprobó el trato y dijo que el caso no podía ser puesto en un “congelamiento profundo indeterminado” mientras los reguladores analizan los problemas. Sin embargo, al día siguiente el juego de ping-pong continuó cuando el Departamento de Justicia de los Estados Unidos presentó una apelación contra la aprobación.
Alameda vuelve a la escena
Mientras tanto, el 30 de enero, Alameda Research inició una demanda contra Voyager Digital por $446 millones, alegando que Voyager “a sabiendas o imprudentemente” canalizó fondos de clientes a Alameda.
Tras el inicio de esta demanda, el 6 de febrero, los abogados de Voyager entregaron una citación a Sam Bankman-Fried, junto con la ex directora ejecutiva de Alameda, Caroline Ellison, el cofundador de FTX, Gary Wang, y Ramnic Arora, jefe de producto de FTX.
El 19 de febrero, los acreedores de Voyager entregaron a Bankman-Fried una citación para comparecer ante el tribunal para una “deposición remota”.
El 8 de marzo, los documentos judiciales revelaron que el juez de quiebras de Delaware, John Dorsey, aprobó que Voyager Digital apartara $445 millones a la luz de la demanda de Alameda. Al día siguiente, Alameda reveló que planea vender su participación restante en Sequoia Capital a un fondo de Abu Dhabi por $45 millones.
La situación entre estas tres entidades en relación con los legisladores y reguladores en los EE. UU. está en curso.