Las ballenas de Bitcoin están presenciando un éxodo histórico. @CryptoVizArt, investigador principal de Glassnode, ha arrojado luz sobre los cambios significativos dentro de la cohorte de ballenas en un nuevo análisis.
Impacto de las ballenas de Bitcoin: revelando los números
En una revelación notable, el investigación destaca el impacto sustancial de las ballenas en la actividad reciente del mercado. Según los datos, “el 34% de la presión de venta en los últimos 30 días provino de las ballenas de Binance”. Estas entidades influyentes han sido fundamentales para dar forma a la dinámica reciente del mercado.
Además, la investigación también destaca una tendencia en el comportamiento de las ballenas: una disminución notable en el saldo total de entidades de ballenas en los intercambios. En los últimos 30 días, según el informe, “Whale Flow to Exchanges fue testigo de la mayor disminución de saldo mensual en la historia, alcanzando -148,000 BTC / mes”. Este declive dramático marca un cambio significativo dentro de la cohorte de ballenas, lo que genera preguntas intrigantes sobre sus motivos y estrategias.
A medida que el mercado fue testigo del repunte por encima de los USD 31 000, la afluencia de fondos de ballenas a los intercambios aumentó notablemente. Los datos de Glassnode revelan que los volúmenes de entrada de ballenas alcanzaron la impresionante cifra de +16 300 BTC/día, lo que significa su participación activa en los movimientos recientes del mercado. En particular, este dominio de las ballenas representó el 41% de todas las entradas de intercambio, lo que es comparable tanto con la caída de LUNA (39%) como con la falla de FTX (33%).
A lo largo de junio y julio, las entradas de ballenas han mantenido un sesgo de entrada elevado de entre 4000 y 6500 BTC/día. Entre todos los intercambios, Binance emergió como el principal destino de las entradas de ballenas. El informe revela que alrededor del 82% de los flujos de intercambio de ballenas se dirigían a Binance. Por el contrario, Coinbase representó el 6,8% y todos los demás intercambios representaron el 11,2%.
Si bien el balance general de ballenas puede haber disminuido, el análisis de @CryptoVizArt apunta a una dinámica interna intrigante dentro de la cohorte de ballenas. A medida que algunas ballenas aumentaron sus saldos, otras experimentaron disminuciones. Este fenómeno llevó al investigador a introducir el concepto de ‘reorganización de ballenas’, lo que sugiere que no todas las ballenas siguen la misma estrategia.
El examen de la cohorte de ballenas durante los últimos 30 días muestra que las ballenas con más de 100 000 BTC han registrado un aumento de +6 000 BTC, las ballenas con 10k-100k BTC han disminuido el saldo de su cuenta en -49,0k BTC y las ballenas con 1k-10k BTC han aumentado el saldo de su cuenta en +33,8k BTC. Sin embargo, en conjunto, el grupo de ballenas ha visto solo -8.7k BTC en salidas netas.
Sorprendentemente, las entidades de ballenas ahora representan solo el 46% del suministro total, frente al 63% a principios de 2021. Desde los primeros días de Bitcoin, se puede observar una tendencia a la baja constante.
Tenedores a corto plazo: la fuerza impulsora
La investigación también arroja luz sobre el predominio de los titulares a corto plazo (STH) entre las entidades de ballenas. Los datos indican que los STH representan una parte significativa de la actividad comercial reciente, negociando activamente en el mercado. Este comportamiento es evidente a medida que los repuntes y las correcciones del mercado conducen a aumentos notables en las ganancias o pérdidas de este grupo.
El dominio del tenedor a corto plazo (STH) en las entradas de intercambio se ha disparado al 82%. Esto está drásticamente por encima del rango a largo plazo durante los últimos cinco años (típicamente 55% a 65%). “A partir de esto, podemos establecer un caso de que gran parte de la actividad comercial reciente está impulsada por ballenas activas en el mercado de 2023 y, por lo tanto, clasificadas como STH”, afirma el analista, y agrega: “cada recuperación y corrección desde las consecuencias de FTX ha visto un aumento de más de 10k BTC en ganancias o pérdidas de STH, respectivamente”.
Por lo tanto, las transacciones de ballenas BTC pueden ser actualmente un buen indicador. Sin embargo, también se debe prestar especial atención a los STH, que eventualmente se quedarán sin balas en algún momento.
En el momento de la publicación, el precio de BTC se situó en $ 29,203.
