cadena de bloques
La plataforma de valores digitales con sede en Luxemburgo DEFYCA lanzará su protocolo de crédito privado tokenizado en la red de prueba de la cadena de bloques Avalanche este mes, con el objetivo de lanzar una red principal a fines de julio, dijo la firma a CoinDesk.
DEFYCA dice que es la primera compañía en ofrecer valores digitales a inversores profesionales bajo la próxima regulación criptográfica integral de la Unión Europea llamada propuesta MiCA y las leyes actuales de blockchain de Luxemburgo.
El anuncio se produce cuando los criptomercados y los mercados de capitales tradicionales se mezclan cada vez más en las finanzas descentralizadas (DeFi) con protocolos que ofrecen versiones tokenizadas de activos del mundo real (RWA), como bonos y crédito en la cadena de bloques para los inversores. Los fondos de deuda privada, que DEFYCA pretende llevar a Avalanche, gestionan 1,6 billones de dólares en activos, según un informe de Broadridge.
Boston Consulting Group (BCG) y la bolsa de mercado privada de Asia ADDX han pronosticado que la industria de tokenización de activos se convertirá rápidamente en una oportunidad comercial de $ 16,1 billones para 2030.
Leer más: ¿Ha llegado finalmente el momento de la tokenización?
“Mover activos del mundo real y garantías fuera de la cadena a la cadena es fundamental para la evolución de DeFi y hacer que el perfil de riesgo de estas aplicaciones sea más sólido”, dijo Morgan Krupetsky, director de desarrollo comercial e instituciones de Ava Labs. Ava Labs es la firma desarrolladora de blockchain detrás del ecosistema Avalanche.
Activos tokenizados del mundo real
DEFYCA se unirá a una lista cada vez mayor de protocolos híbridos que combinan finanzas descentralizadas basadas en blockchain con soluciones financieras tradicionales para atender a los inversores institucionales que buscan oportunidades de rentabilidad.
A principios de este año, Ondo Finance comenzó a ofrecer bonos gubernamentales y corporativos tokenizados, mientras que Maple Finance presentó un grupo de préstamos de cuentas por cobrar de impuestos. El protocolo Onyx del gigante bancario estadounidense JPMorgan liquidó más de $ 300 mil millones en acuerdos de recompra intradía hasta noviembre pasado.
Leer más: DBS de Singapur explica cómo los grandes bancos también pueden implementar DeFi
En el protocolo, los activos tokenizados se emitirán, titularizarán y estructurarán en grupos líquidos, y los inversores pueden implementar estrategias algorítmicas para operar. Dado que los pasos habituales de la emisión de deuda, como el ajuste de pasivos, la liquidación, los flujos de pago y el descubrimiento de precios, se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes, el proceso es más rápido y económico que en los mercados tradicionales, según el protocolo.
Los inversores podrán depositar las monedas estables USDC y EUROC de Circle o dinero fiduciario tradicional, siendo Citi el custodio del efectivo del protocolo.
En el lanzamiento, la plataforma de DEFYCA ofrecerá dos fondos para invertir: un fondo de préstamos directos de 100 millones de euros (105 millones de dólares) que apunta a pequeñas y medianas empresas en Europa y un fondo alimentador digital de infraestructura privada más grande de alrededor de 200 millones de dólares.
“Hay una sólida cartera de alrededor de $ 1 mil millones en emisiones durante los próximos 18 a 24 meses”, dijo un portavoz del protocolo.
DEFYCA recaudó 1,3 millones de dólares de capital de riesgo en una ronda semilla en noviembre pasado dirigida por el fondo centrado en tecnología QBN Capital y Blizzard Fund, una firma de capital de riesgo relacionada con Avalanche.