Solend es un protocolo de préstamo y préstamo descentralizado basado en Solana. Es elogiado por expandir los métodos disponibles para que los usuarios de Solana aumenten las ganancias financieras. Al llenar un gran vacío en el ecosistema de Solana, Solend atrajo la asombrosa cantidad de $ 100 millones en depósitos en poco más de un mes después del lanzamiento.
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Solend aprovechó la alta escalabilidad de la cadena de bloques Solana, que se había ganado la reputación de ser rápida y con tarifas de transacción bajas. La llegada de Solana significó que los usuarios pudieran usar su capital de manera eficiente prestando y ganando intereses, usando los fondos inactivos para obtener ganancias de una gran cantidad de oportunidades. De acuerdo con la filosofía detrás de la descentralización, Solend es un proyecto impulsado por la comunidad donde los votantes toman decisiones colectivamente.
Este artículo explora Solend y su funcionamiento, incluidos los préstamos y préstamos, las ganancias y recompensas, la creación de grupos, los riesgos asociados, el problema de las ballenas y otros conceptos relacionados.
¿Qué es Solend?
Solend es una plataforma autónoma de préstamos y préstamos que permite a los usuarios tomar prestados o prestar activos en la red de Solana. Un algoritmo determina las tasas de interés y las garantías en el protocolo, lo que permite a los usuarios ganar intereses y aprovechar los criptoactivos en corto o largo plazo en la plataforma. SLND, el token nativo de Solend, brinda exposición al mercado de finanzas descentralizadas (DeFi) de Solana.
Cuando Solend se lanzó en agosto de 2021, su valor total bloqueado (TVL) era inferior a 20 millones de dólares. Alrededor de tres meses después, su TVL se disparó a aproximadamente $ 1 mil millones. Solend espera ser el mayor protocolo de préstamo y préstamo de DeFi en la red Solana.
Anteriormente, Solend fue creado como prototipo como parte del Hackathon de la temporada de Solana de junio de 2021, que ganó. El éxito catalizó el proyecto para ingresar al mundo de DeFi como un protocolo de préstamo.
¿Cómo funciona Solend?
En esencia, Solend permite a los usuarios participar en préstamos descentralizados en la red Solana. Los usuarios depositan activos en sus cuentas en Solend y ganan intereses. Además, también pueden garantizar sus depósitos para obtener préstamos sin justificar sus medios para pagar.
Solend, una aplicación autónoma, elimina la necesidad de que los prestatarios pasen por un complejo proceso de suscripción para determinar el riesgo financiero de una institución al sancionar un préstamo. Fácilmente podrían tomar préstamos a largo y corto plazo, ya que todos los procesos son autopropulsados gracias a los contratos inteligentes que tienen en cuenta una multitud de cláusulas para establecer límites de préstamo y cobrar intereses.
Cómo funcionan los préstamos criptográficos en Solana
Para prestar y tomar prestado en Solend, los usuarios requieren una billetera Solana con fondos suficientes para pagar las tarifas del gas. Necesitan SOL, la criptomoneda nativa de Solana, para acceder a la funcionalidad de la red.
Los usuarios pueden pedir prestadas o prestadas criptomonedas en plataformas compatibles. La cantidad de tokens criptográficos que admite la plataforma crece constantemente. Esto permite a los usuarios aprovechar una amplia gama de activos criptográficos, incluidas monedas nativas, monedas estables y monedas meme, lo que agrega versatilidad a la plataforma. Todo el proceso de listado está gobernado por la comunidad, en sintonía con la filosofía de DeFi.
Antes de que los usuarios puedan tomar prestados o prestar criptoactivos, deben conectar su billetera Solana a la plataforma y agregar SOL a su cuenta. Los usuarios pueden verificar los detalles de sus transacciones a través de un panel de cuenta.
Ganancias y recompensas
El prestamista no solo gana intereses en función del rendimiento porcentual anual, similar a los préstamos convencionales, sino también recompensas adicionales en forma de tokens SLND, que son los tokens nativos de Solend.
Quinielas
Solend tiene un grupo de liquidez global principal, con varios grupos de permisos y aislados más pequeños. Los tokens que tienen oráculos confiables y una gran liquidez se pueden incluir en el grupo principal. La mayoría de los tokens, sin embargo, se enumeran primero en grupos aislados antes de cambiarse al grupo principal.
Los grupos aislados son más pequeños para enumerar tokens con menos liquidez y más volatilidad. Los grupos de permisos permiten que cualquiera pueda crear un grupo aislado en el protocolo.
El creador de un grupo aislado gana el 20% de las tarifas de originación generadas en el grupo específico. Los tokens disponibles en la lista de tokens, junto con un volumen comercial predeterminado, aparecerán en la lista. Una vez que se cumplen todos los parámetros, los usuarios deben hacer clic en el botón “Crear grupo” para crear un grupo.
Panel de cuenta
El panel de la cuenta es visualmente agradable e intuitivo, en el que las personas pueden comenzar a trabajar sin tener que pasar por extensos tutoriales. El panel tiene la opción “Oferta”, que informa a los usuarios sobre el interés que podrían ganar. Por otro lado, la opción “Préstamo” les dice a los usuarios la cantidad que pueden pedir prestada en función de los activos criptográficos que poseen.
La barra roja en el panel de la cuenta indica el umbral de liquidación de cada préstamo que los usuarios han tomado. Si el valor del activo garantizado baja y el préstamo supera el umbral de liquidación, el sistema puede liquidar los activos de los usuarios y depositar los fondos con los prestamistas.
Cómo gana Solend
La propia Solend gana cobrando tasas de protocolo a los préstamos. Las tarifas también ayudan a un fondo de seguro para la plataforma. Los usuarios pueden pedir prestado y vender criptoactivos rápidamente sin pagar tarifas de transacción excesivas. La tesorería de Solend proporciona cobertura de seguro para los activos en el grupo en caso de vulnerabilidades o ataques.
Riesgos asociados con el uso de Solend
Al hablar de las características más destacadas de Solend, existen riesgos asociados con su uso:
Alimentación incorrecta por oráculos
Los oráculos que informan la alimentación incorrecta podrían causar estragos en Solend. Los feeds de precios de Pyth Network y Switchboard desencadenan liquidaciones en la plataforma. Estos oráculos que informan precios incorrectos darían lugar a liquidaciones indebidas.
El 2 de noviembre de 2022, Solend sufrió un exploit de oráculo, que culminó en $ 1,26 millones de deuda incobrable. Los grupos relacionados se deshabilitaron y se informó a los intercambios sobre la dirección del explotador.
Vulnerabilidad de los contratos inteligentes
Otra posibilidad de riesgo es un error o vulnerabilidad del contrato inteligente. Solend es un protocolo algorítmico y descentralizado, y cualquier mal funcionamiento de los contratos inteligentes puede resultar en el robo o la pérdida permanente de fondos.
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100% de utilización de los fondos
Como todos los grupos de DeFi, un escenario de riesgo es la utilización del 100% de los fondos. Uno no puede tomar un préstamo si no quedan activos en el grupo. El problema se denomina 100% de utilización. Sin embargo, si los prestatarios siguen pagando sus préstamos o siguen llegando nuevos suministros, es posible que ese problema no surja.
liquidaciones
Otra posibilidad de riesgo está asociada con las liquidaciones. Aunque Solend ofrece préstamos sobrecolateralizados, no se puede olvidar que el criptomercado es volátil, con valores de activos fluctuantes que podrían resultar en la liquidación de fondos de un usuario desprevenido. Esto hace que sea importante que todos presten mucha atención a sus préstamos e inversiones.
Grandes prestatarios individuales
Al ser un gran grupo de préstamos, una vulnerabilidad clave de Solana es la presencia de un gran prestatario único, llamado ballena. Las ballenas tienen una presencia descomunal en el protocolo. Esto resultó en un accidente en junio de 2022 que involucró a un prestatario de ballenas.
Una ballena Solana con $ 108 millones casi colapsa la red Solana en junio de 2022. El protocolo apenas evitó la liquidación del 95% de los depósitos SOL en su grupo de préstamos. Profundicemos un poco más en cómo sucedió todo.
La ballena tenía un préstamo pendiente de $108 millones en USD Coin (USDC) y Tether (USDT), respaldado por una garantía de $170 millones en SOL. Todo estuvo bien mientras el precio de SOL estuvo alto, pero cuando se hundió alrededor del 15 de junio, la cuenta de la ballena estaba al borde del umbral de liquidación. Podría haber resultado en más de $ 21 millones de SOL que se deshicieron de una sola vez, con graves repercusiones en el mercado.
Los desarrolladores del proyecto intentaron contactar a la ballena sin éxito. Se vieron obligados a publicar en Twitter y Reddit, instando a la ballena a contactarlos, lo que asustó a muchos otros usuarios que comenzaron a retirar sus fondos. Los desarrolladores finalmente lograron contactar a la ballena, quien agregó más garantías.
Sin embargo, antes de que la ballena agregara la garantía, los desarrolladores, en su búsqueda por controlar el daño, propusieron poderes de emergencia para controlar la cuenta en caso de liquidación. Esto les valió mala prensa, ya que iba en contra del espíritu de descentralización. La medida final fue establecer un techo de prestatario de $ 50 millones.
El futuro de Solend
Solend ha traído el poder de DeFi a la red Solana, ofreciendo a los usuarios muchas oportunidades que tienen el potencial de aumentar sus ganancias. Aunque el problema de las ballenas puso al descubierto la vulnerabilidad del protocolo, el lado positivo fue la capacidad de los desarrolladores para manejar las cosas. Crypto sigue siendo una industria nueva en la que las personas aprenden sobre la marcha. El manejo exitoso del tema de las ballenas a satisfacción de la mayoría de las partes interesadas aumentó la credibilidad del protocolo.
Además, Solend aporta un fuerte elemento DeFi al ecosistema de Solana. A pesar de las vulnerabilidades, es intrigante jugar con la aplicación y, a medida que se tapan las lagunas, más usuarios podrían encontrarla interesante.